单季净利再创历史新高！11倍锂矿牛股三季报最高预增47倍，机构却预计明后年业绩增速大滑坡( 二 ) _锂业

文章插图

华鑫证券分析师在10月9日发布的研报中也指出，近期青海遭遇疫情复发，供货运输再次受阻。此外，锂精矿货源难寻，原料紧缺，市场多执行长单价格，散单现货流通有限，碳酸锂市场供应依旧紧俏。加之下半年需求端或将有明显增势，预计碳酸锂价格仍保持强势。
融捷股份拥有国内资源禀赋顶尖的甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权证，矿山储量2899.50万吨，平均品位超过 1.42%，锂资源储量约为101.3万吨LCE 。融达锂业目前具备105万吨/年原矿开采产能和45万吨/年原矿选矿产能，折合约7万吨精矿。除在产锂精矿产能外，公司正在推进康定 250 万吨/年锂精矿精选项目，投产后可供应约47万吨锂精矿。

文章插图

锂盐方面，融捷股份具备碳酸锂产能3000吨，氢氧化锂产能1800吨。公司参股锂盐企业成都融捷锂业规划产能为4万吨/年，一期2万吨/年锂盐项目于2022年6月通过所有验收，并已于7月进入正式生产阶段。
此外，融捷股份控股股东融捷集团的实际控制人吕向阳是比亚迪副董事长，融捷股份锂电设备业务子公司东莞德瑞是比亚迪刀片电池生产设备的供应商。刀片电池属于比亚迪的核心产品，对设备要求高，锂电池设备厂商具有很高的客户粘性。2022年6月，成都融捷锂业与比亚迪签订了《碳酸锂供货合作协议》，进一步深化合作。
东方财富证券分析师周旭辉9月14日发布的研报中点评，与锂电池龙头较为紧密的合作将有助于公司拥有更长远性、具有更前瞻性的发展趋势，同时也彰显了公司锂电设备业务的技术优势。
根据盈利预测与估值测算，周旭辉在研报中预计融捷股份2022年净利润同比增长3186.02% ，不过，2023年和2024年分析师预测净利同比增速骤降至32.7%和21.49% 。

文章插图

值得注意的是，有市场人士分析，今年锂价飞涨使中下游叫苦不迭，业绩惨淡，整车厂陷在亏损的泥潭里无法自拔。锂盐高价格或反噬需求，未来电车等下游需求可能不达预期。
二级市场方面，融捷股份股价自2020年7月阶段低点至去年9月历史最高点累计最大涨幅达1141%，1年涨超11倍。然而去年9月后股价表现不佳，迄今已跌去42% 。