狂飙50%！“巨无霸”大反攻来了( 二 ) _重仓股

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另一反弹超过50%的基金-富达消费新动力截至2022年底前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴（港股）、贵州茅台、美团、AIA、中国平安（港股）、蒙牛、银河娱乐、携程（ADR）、京东。前两大重仓股腾讯控股、阿里巴巴占组合比例分别为9.8%、8.15% 。

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行业方面，名为“消费动力”这只基金在防御性消费周期性消费方面的持仓显著高于其它海外中国股票基金。
海外最大中国股票ETF冲击100亿美元
主动基金之外，海外中国ETF近期规模迅速回升。例如，海外最大中国股票ETF-跟踪MSCI中国指数的MCHI最新规模95.1亿美元，冲击100亿美元。海外规模第二大的中国股票ETF-跟踪中国互联网指数的KWEB，最新规模79.2亿美元，接近它的史上最大规模。
此外，跟踪富时中国50指数的FXI 最新规模63.7亿美元，跟踪沪深300指数的ASHR最新规模28.4亿美元，跟踪标普中国指数的GXC最新规模13.8亿美元，跟踪中国科技指数的CQQQ最新规模11亿美元。

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过去一个月，吸金最多的五只海外中国股票ETF合计吸引资金净流入18.57亿美元，约折合125.82亿元人民币。
KWEB的发行机构-金瑞基金首席投资官Brendan Ahern 此前在接受本报采访时表示，2023年他对中国股票市场持建设性的态度。目前对中国经济、消费情绪至关重要的三大问题都已向积极方面转变：中美关系、疫情防控政策和房地产政策都已转向。中国重启利好经济增长，尤其会促进内需消费，利好互联网公司。目前欧美央行仍在为控制通胀而采取偏紧缩的货币政策，中国的货币和财政政策偏宽松，因为中国的通胀水平很低。此外，中国股票的估值仍是合理的。
Brendan Ahern认为鉴于过去10年美股和美元的强势走势，目前全球投资者都高配了美国股票。上述原因下，中国和其它非美股票估值具吸引力。投资者或早或晚会看到这一点。有的投资者会较别人更早发现这一点。Brendan Ahern认为从美股转向非美股票市场是巨大转变。而对于投资者来说，一方面，做出改变是困难的，但另一方面KWEB的资金流情况已经表明，有些投资者已为中国市场反弹做好准备。
他进一步指出，中国经济反弹会提振消费者情绪。这对中国股票整体都有帮助，但有些板块或者领域会获益更多。2022年中国居民形成的巨量超额储蓄为消费提供了潜力。跟踪互联网指数的KWEB将受益于中国消费复苏，此外，跟踪中国消费龙头的ETF也将受益消费复苏。
亚洲基金押注中国
名称中含“中国”的海外基金通常在基金合同中约定中国市场的投资比例。也即，投资中国是基金的“应有之义” 。不过，随着中国股票市场回暖，部分亚洲基金也增加了中国市场布局。例如，摩根士丹利旗下的“MS INVF Asia Opportunity Z” 这只基金投资日本除外的亚洲市?。≡裼胖省⒕叱沙ば郧冶皇谐〉凸赖墓疽允迪肿时镜某て谏?。基金最新的信息披露材料显示，基金资产52.49%投资于中国股票，相较于基准的36.49%，显著高配。本报曾报道，摩根士丹利在2022年12月初将中国市场从标配调为高配。
此外，2022年11月海外精品投资机构-知名中国专家Matthews Asia也已做出决定：取消限制，以方便基金布局中国股债市场。来自Citywire Selector的报道显示， Matthews Asia 2022年 11月15日在给持有人的信中写道，希望给基金更多的灵活性以方便其投资中国，考虑到中国市场在很多主流指数中正变得越来越重要。自12月15日Matthews Asia 部分亚洲债券基金会取消单个国家投资占基金总资产不超过50%的限制。