文章插图
文章插图
（_原题为：“固收+”基金过去一年亏掉900亿 ， 逾500只跌幅超5%）
21世纪经济报道见习采访人员易妍君 广州报道
刚刚过去的2022年 ， 股债市场均经历了剧烈震荡，“固收+”主题基金的业绩受到拖累 。
来自第三方机构的数据显示 ， 截至2022年12月30日，2022年，在有可比数据的“固收+”基金中，年度收益率为正的基金占比不到12% 。
2022年度，净值跌幅超过10%的基金占比为6% 。
部分重仓了可转债的“固收+”基金，年度业绩表现尤其惨淡：富安达增强收益C、华夏鼎沛A等7只基金的净值分别下跌了20%以上 。
21世纪经济报道采访人员以Wind口径下“固收+”基金（剔除2022年成立、清盘的基金）作为样本，2022年前三个季度，“固收+”基金合计亏损了505.16亿元；同时，若粗略估算（基金前三季度利润以季报为准，四季度利润计算方法为：基金三季末份额×四季末基金单位净值变化值），2022年全年，“固收+”基金合计亏损了约942.61亿元 。
21世纪经济报道采访人员注意到，2022年，一些位于行业第二梯队的中型基金公司，逐渐在“固收+”市场崭露头角，而个别大中型基金公司旗下的产品 ， 其年度排名则相对靠后 。
多数“固收+”收益率告负
近两年伴随A股波动加大，被贴上“稳健收益”标签的“固收+”主题基金 ， 一度成为热销产品 。
不过，从实际的业绩表现来看，在最近一轮震荡市中，能够实现“进可攻退可守”的“固收+”基金寥寥无几 。
目前 ， 行业对于“固收+”基金的界定相对宽泛 。
从基金类型来看，主要包括偏债混合型、一级债基和二级债基，以及少数以固收投资为主的灵活配置型基金 。
根据格上研究、Wind统计数据，如以30%权益仓位（2019年一季度—2022年三季度平均仓位）为界，截至2022年12月29日，“固收+”基金共有1925只，其中，2022年度收益为正的基金共有222只 。整体上看，2022年，表现较好的中银证券聚瑞A、永赢合享A、景顺长城安鑫回报A等5只基金，年度收益率均超过5% 。
具体而言 ， 上述表现较好的“固收+”的单只管理规模普遍较?。?并且基金的权益资产占比存在较大不同 。
例如，嘉合锦鹏添利A的平均权益仓位为7.44% ， 中银证券聚瑞A的平均权益仓位则为28.70% 。
不过 ， 也有7只“固收+”基金在2022的跌幅超过20%，这些基金普遍重仓持有可转债 。
此外 ， 还有514只基金的年度跌幅位于5%—19.95%这一区间 。
值得一提的是 ， 2022年8月，监管发布窗口指导规定，“新申报的‘固收+’产品，权益投资比例须在10%至30%；同时，权益投资超过30%的产品不能按照‘固收+’进行宣传” 。如果按照权益仓位分组来看，“固收+”基金的业绩分化仍然比较突出 。
格上研究、Wind统计数据显示 ， 在权益资产占比介于20%—30%之间的“固收+”基金中，将“年化波动率不超过15%，基金经理总规模不低于100亿，并剔除定期持有的基金”设置为前提条件后进行排名，2022年收益率（截至当年12月30日）排名前十的基金中，仅华泰柏瑞鼎利实现了4.19%的收益率，其余9只基金的年度收益率均为负数 。
文章插图
数据截至2022/12/30，来源：wind，格上研究
再看权益资产占比介于10%—20%之间的“固收+”基金（筛选条件同上），2022年收益率（截至当年12月30日）排名前十的基金中，仅有安信稳健增值A、富国稳健增强AB分别实现了1.57%和1.36%的年度收益率 ， 其余8只基金的年度收益率分布在-0.28%—-1.45%之间 。
相关经验推荐
- “喝酒吃药”行情回归，相关主题基金大幅回血
- 券商资管进军公募赛道 需打造三大“后发优势”
- 一个视频会员可以几个人用？我们测了测“爱优腾芒”
- 国货巨头“破产”，网友“野性消费”！剧情反转了
- “倒奶杀牛”现苗头 原奶市场怎么了
- 业绩连续两年巨亏 英飞拓的股价还能“飞”多久？
- 美联储“辟谣”：短期不降息
- “半月翻倍”麦趣尔：大股东卷入担保案 涉及资金9554万元
- 《起跑线》贴近现实家庭话题 学龄童父母的“成长笔记”
- 幸福触手可及五三是谁 男二号左宇霖为什么外号叫“五三”