多个新品种推出
有利于量化策略发展
除了上证50股指期权，今年还有深圳100ETF期权、中证1000股指期货和期权等推出，市场认为，这些新的风险管理工具对量化策略有积极影响 。
“新工具的推出为量化策略提供了更多的风险管理工具，增加了量化策略投资研究的范围，为对冲、套利、期权等策略提供了更多的研究和应用角度 。”涵德投资说 。
排排网旗下融智投资FOF基金经理胡泊表示 ， 新的股指期货和期权的推出 ， 金融工具的多元化更有助于量化策略的业绩得以实现，同时让量化手段更加丰富，从而使得业绩的波动性有所降低 ， 导致策略的性价比可能会有所提升 。“目前中证1000的指增和相关产品已经得到了显著的增长 。”
朝阳永续基金研究院研究总监尹田园称，新工具的上市增加了场内衍生品可投范围，丰富了期权投资策略 ， 扩大了量化策略容量 。部分私募已经开始运用新标的，且反馈收益稳定，策略丰富后对市场变化的适应性更强了 。
市场认为其有利于私募丰富策略，格上财富金樟投资研究员关晓敏表示，对于阿尔法策略来说 ， 丰富了对冲端工具，同时管理人可以拓展新的产品线 。对股指套利策略来说，增加了可交易标的，丰富标的池 。
好买基金研究中心研究员张锦升坦言，股指品种的陆续推出可以丰富对冲的手段，上证50、中证1000期货和期权的推出弥补了原先在特大票以及中小票选股域内对冲工具的缺失 。同时股指期货和期权的推出也有利于提升相应一篮子股票的波动率和流动性，利好量化策略获取Alpha 。
私募积极运用新工具
提升对冲、套利等策略
采访人员了解到 ， 有些私募将新的衍生品工具用于对冲策略，大岩资本首席投资官黄铂表示 ， 基本上任何衍生工具的推出，对于市场中性策略都会是某种程度上的利好 。更丰富的风险对冲工具，意味在多头端风险管理的过程中对超额收益的损耗更小 。更完善的风险管理工具，也意味着在构造股票多头时，有更广的获得Alpha的选股范围 ， 更大的策略容量 。“我们会仔细研究和回测基于新的衍生工具的各种不同策略和产品类型，争取用更科学的方式给投资者提供高夏普的投资工具 。”
悬铃资产称，随着期权品种不断增加，量化产品可以根据自身策略特性，更加灵活、精准地选择对冲工具，起到减少跟踪误差、进一步降低风险的作用 。“公司产品现在已经有部分仓位采用中证1000股指期货对冲，我们也在持续跟踪观察使用中证1000期货与中证500期货对冲的差异 。此外，随着标的种类的增加，跨品种间套利、期货-期权套利等策略有更多可能性，值得深入研究和参与 。”
也有用于套利、投机等策略的，平方和投资表示，一方面会积极采纳新的衍生品工具作为套保类工具，另一方面也会探索做各种套利类、投机类交易，为衍生品提供流动性 。
启林投资认为，量化策略往往采取多空的方式进行投资，跨越指数风格的对冲方式会带来较大的风格波动和净值波动，投资人体验不佳 。而不同风格的宽基指数衍生品的推出，能够帮助量化管理人更好地对冲特定风险，获取纯净的低波动的Alpha 。“量化策略旨在捕捉到相关资产长期关于公司内在价值和短期关于市场情绪的错误定价 ， 为投资人带来收益的同时也能帮助提高市场有效性 。我们认为衍生品市场越发达，市场整体定价效率会越高 ， 同时市场上的Alpha也会越来越稀缺 。”公司称，长期使用线性衍生品 ， 如股指期货来做对冲交易，也在布局非线性衍生品的套利/套保策略 。
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