能源革命催生白色石油，南美锂三角有望成新中东( 三 ) _石油

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全球各车型电气化渗透率（来源：Bloomberg）
对此，Bloomberg认为，原材料供应是碳酸锂和氢氧化锂生产的最大制约因素，“2022年，经风险调整后的矿山产能预计约为673,000吨LCE，与超过676,000吨LCE的需求存在巨大缺口...由于需求上升与通胀压力和供应链限制同时发生，电池金属原料市场或将继续紧张” 。Credit Suisse相信，锂需求可能在2020年至2025年之间增加两倍，这意味着其供应将捉襟见肘。
与之相似的是，IEA曾经指出，“在符合气候目标的情景中，时至2030年，现有矿山和在建项目的预期供应量估计仅能满足预计锂和钴需求的一半以及铜需求的 80%” 。根据美国能源部科学与工程研究中心Argonne国家实验室数据，制造单辆电动汽车的锂离子电池组需要约8千克锂。美国地质调查局数据表明，全球锂储量约为2200万吨，去年全球锂产量总计10万吨。这意味着，去年开采的锂能够制造近1140万个电动汽车电池，全球年度电动汽车购买量可能很快就会达到这一水平。
理论上看来，世界锂储量足以满足预期需求增长。然而，这一假设建立在这样一种前提之上，即所有储备都能投入生产，并且一切储备都被用于动力电池制造，只是现实并非如此——事实是，仅有少数公司能够生产高质量、高纯度的锂化工产品；同时，并非世界上所有的锂都被用于动力电池制造，其在笔记本电脑和手机、飞机、火车和自行车等制造中被广泛应用。2020年，用于电子产品、电动汽车和电网存储的可充电电池制造是全球锂最大的应用场景，占总需求的71% 。

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2020年全球锂矿应用场景（来源：Gouvernement du Canada）
然而，McKinsey指出，在不久前的2015年，仅有不到30%的锂需求源于电池生产。彼时，该矿物需求主要来自陶瓷和玻璃（35%）以及油脂、冶金粉末、聚合物和其他工业用途（逾35%），“到2030年，电池预计将占锂需求的 95%，总需求将以每年25%至26%的速度增长，达到330万至380万公吨LCE” 。

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2015年至2030年全球锂矿应用场景占比变化（来源：McKinsey & Company）
此外，矿产项目开发期——即开发项目从发现到首次生产，平均耗时16.5年，尽管确切的时间因矿产类型、矿山和地点而异。S&P Global于2019 年指出，锂矿需要3年至7年的时间才能得以建成并投入运营。

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2010年-2019年全球矿产项目开发时间（来源：IEA）
因此，IEA有理由相信，2025年，世界可能面临锂短缺。“2050年，全球需要约20亿辆电动汽车上路才能实现净零排放，而2021年全球电动汽车购买量仅为 660万辆，尽管远超2020年的300 万辆..同时，2021年全球汽车销量从2020年的6380万辆增至 6670 万辆，这意味着非电动汽车销量下降了 70 万辆” 。
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除了锂矿供应与动力电池需求，矿物产地的高集中度也被认为是价格变化的影响因素之一。S&P Global数据表明， 2021年，玻利维亚、智利、澳大利亚、中国、阿根廷依次为全球锂矿储量最大的国家，澳大利亚、智利、阿根廷、中国、津巴布韦依次为全球锂矿产量最大的国家。