经验啦

  1. 首页 > 科技 > >

王兴|王兴豪赌“明天”( 二 )

王兴营收财报美团外卖


在美团以“吃为核心”的超级平台中 ， 酒旅高毛利负责赚钱 ， 外卖低毛利负责创造流量入口 。 从Q4来看 ， 酒旅超过40%的经营利润率 ， 远高于外卖业务的6.6% ， 是美团盈利和现金流的主要来源 。
但不足之处在于 ， 到店酒旅业务的进入门槛并不高 ， 尤其是近年来崛起的内容平台抖音、小红书都将在线酒旅视为新的变现出口 。
以抖音为例 ， 2018年抖音初次入局本地生活 ， 上线 POI（Point of Information）详情页 ， 主营美食、旅行两个垂直品类 。
2021 年 3 月 ， 抖音正式上线团购业务 ， 发起对本地生活的新一轮进攻 ， 先后推动达人探店+视频带货与直播间卖团购券的模式 。
2022年 ， 抖音公开宣称的重心是本地生活、电商和知识板块 。 其中 ， 本地生活2022年的GMV目标是400亿元 。
作为内容平台的代表 ， 抖音近两年在电商领域成果显著 ， 如果能复制抖音电商成功的流量变现经验 ， 或将蚕食美团的市场份额 。 抖音之外 ， 背靠阿里的飞猪 ， 以及快手和小红书 ， 都是美团到店酒旅业务的直接竞争对手 。
此外 ， 市场对美团到店酒旅的担忧还在于 ， 在互联网监管大趋势下 ， 货币化率继续提升的压力较大 ， 其佣金率难有进一步提升空间 。
外卖业务利空未尽
餐饮外卖是美团第一大营收来源 。
2021年 ， 美团外卖GMV达到7021亿元 ， 同比增长43.6%；该板块收入963.12亿元 ， 同比增长45.3%；扣除527万骑手的酬劳681.83亿元 ， 以及其他成本 ， 经营利润为61.75亿元 ， 同比增长117.9% 。
对应的外卖业务经营利润率由4.3%同比增长2.1个百分点至6.4% ， 主要受在线营销服务收入贡献提高、经济规模提升及营运效率改善所推动 。
外卖商户佣金是一直备受关注的话题 。 财报显示 ， 2021年 ， 美团外卖通过商家获得的佣金收入为285.47亿元 ， 上年同期185.03亿元 ， 同比增长54.3% 。 以全年外卖交易金额7021亿元为基数计算 ， 2021年平台的佣金率约为4.1% 。
值得一提的是 ， 在引导外卖平台降费的指引下 ， 美团在Q4季度首度将外卖佣金拆成了——配送服务费+技术服务费（即佣金） 。
去年5月份 ， 美团推行费率透明化改革之时称 ， 外卖是一个连接用户、商家、骑手三方的业务 ， 也是一个微利业务 ， 主要靠佣金支撑运转 。 成本大头是骑手工资 ， 2020 年骑手成本占佣金收入的 83.1% 。
彼时官方给出的数据显示 ， 美团外卖每笔订单利润是0.28 元 。 其中 ， 美团配送的订单 ， 单均配送成本是 7.38 元 ， 每笔亏损 0.03 元 。
从财报来看 ， 2021年骑手配送成本仍旧占据美团外卖总营收的绝大部分 。 数据显示 ， 2021年美团外卖业务餐饮外卖配送相关成本为682亿元 ， 而同期收取的餐饮外卖配送服务费（向商户和用户）却只有542亿元 。
因此在电话会议上 ， 王兴“大倒苦水” ， 他表示“四季度 ， 公司配送服务营收为143亿 ， 远远低于183亿的相关成本 ， 相当于每单亏1元 。 我们利用佣金收入来抵消这部分的亏损 ， 主要用来支付外卖配送员 。 ”
这意味着 ， 美团全年用于直接补贴骑手的费用达140亿元 。 据财报 ， 2021年 ， 在美团平台上获得收入的骑手约为527万人 。
就2021年四季度而言 ， 美团外卖业务实现营业收入261.27亿元 ， 同比增长21.31% ， 增速放缓 ， 同样是受疫情反复和宏观经济下行的影响 。 当季美团外卖交易笔数39.11亿单 ， 实现经营利润17.36亿元 ， 每单赚0.44元 ， 同样是微利状态 。
尽管如此 ， 国家推动佣金下调的政策 ， 或使得美团外卖赚钱更加困难 。
今年2月18日 ，国家发改委等14部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》 ， 引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准 。 当日美团股价大跌14% 。

相关经验推荐


上一篇：红米手机|红米Note 10 Pro有必要换成红米K40S吗？还是直接K50走起？

下一篇：奥睿科|2月国内销量大跌 智能手机为何卖不动了？贵可能只是原因之一